“联动销售”数据随意篡改热景生物“花式回复”很不严肃

  目前公司拟登陆科创板上市，并将于2019年7月30日上会接受审核。据公司招股书披露，公司报告期内的营业收入分别是1.22亿元、1.42亿元、1.87亿元，各期实现的归母净利润分别为2879.95万元、3007.23万元、4814.08万元，报告期内业绩增长比较稳定。

  但我们深入研究招股书发现，招股书中的披露的“联动销售”仪器数量存在诸多疑点，对此上交所也屡次问询，然而公司却直接“修改”有关数据，解释也是前后矛盾，简直就是在“忽悠”交易所，显得很不严肃。

  据招股书披露，公司报告期内主营产品分为体外诊断试剂与体外诊断仪器两部分，且公司产的体外诊断试剂与仪器主要为封闭系统，即这两者只能配套使用，无法适用第三方厂商生产的试剂或者仪器。

  基于上述产品特点，为促进销售，公司报告期内采用了“联动销售”的销售策略，即公司向客户免费发放体外诊断仪器，并与客户签署合同约定需配套使用公司的诊断试剂。据披露，公司依然拥有投放仪器的所有权，这种模式降低了下游客户经营成本的同时，也带动了公司试剂的销售。

  那么这批投放给客户的体外诊断设备怎么样做会计处理呢？据招股书披露，这批“联动销售仪器”又称为测试仪器，计入了公司的固定资产中，包括全自动免疫分析仪、上转发光免疫分析仪以及一些其他设备。

  据披露，报告期内公司各期正在使用的“联动销售”仪器数量分别为1908台、3069台、3341台，净值分别为2202.44万元、3120.69万元、4086.21万元。

  可以看出2017年联动销售的仪器数量相比2016年新增了1161台，而2018年相比2017年仅仅增加了272台，“联动销售”仪器的增量下滑似乎与上涨的业绩不相匹配。对此，上交所在第一次问询中要求公司解释2018年新增的联动销售仪器数量大幅少于2017年的原因。

  然而，意想不到的是，在第一次问询回复函中，公司并没有解释2018年新增联动销售仪器数量大幅少于2017年的原因，而是竟然直接更改了招股书的数据。

  根据公司第一次问询回复中的披露，报告期内公司各期正在使用的“联动销售”仪器数量分别为2206台、3123台、4158台，净值分别为2522.18万元、3264.01万元、4769.17万元。与招股书中披露的数据简直天壤之别。

  公司对此解释，招股书披露报告期内公司正在使用的“联动销售”仪器数量统计口径不准确，未将已投放但处于备用和维修状态的仪器数量纳入统计范围，未能全面反映公司“联动销售”仪器的整体情况，现统一数据统计口径，将所有和联动销售相关的仪器均纳入统计范围。也就是说，公司招股书中少算了备用和维修状态的仪器。

  再来回到招股书中，我们得知公司在招股书中陈述：“公司联动销售仪器在长期使用的过程中会出现损耗，不正确使用造成故障，对于故障机公司会回收做维修调试后再推广。

  同时公司会在各地办事处放置有少量备用机以随时替换故障机。故固定资产测试仪器中包含正在使用的仪器、回收维修的仪器、备用机以及在途仪器。”

  这就矛盾了！按照招股书的说法，公司招股书中统计的“联动销售”仪器数量，其实是包含了备用和维修状态的仪器的。而按照第一次问询回复的陈述，招股书是没有统计这部分仪器。这是赤裸裸的“忽悠”，是把交易所的上市委当“稻草人”，显得很不严肃，恐怕需要有关部分进一步调查。

  关于“联动销售”仪器数量前后矛盾的疑点还不止于此。假设按照第一次问询回复的陈述为准，招股书却是漏掉了备用与维修状态的仪器。那么招股书中披露的“联动销售”仪器数量实际上就是终端正在使用的仪器数量。而公司在第一次问询回复中也披露了终端使用的仪器数量。

  据第一次问询回复披露，报告期内公司各期“联动销售”仪器中处于终端使用的仪器数量分别为1907台、2551台、3341台，净值分别为2197.86万元、2637.71万元、4086.21万元。我们得知，问询回复中披露的2018年终端使用的仪器数量与招股书中披露的完全一致，2016年仅相差一台，尚在可接受的范围之内。

  然而两次披露的2017年数据就相差甚远了，招股书披露的仪器数量为3069台，而第一次问询回复披露的处于“终端使用”的仪器数量仅有2551台。这又作何解释？

  如此异常也引起了上交所的关注。第二次问询中，上交所要求公司解释：“招股书披露2017年正在使用的‘联动销售’的仪器数量为3,069台，而问询回复中仪器数量为2,551台，二者存在一定的差异的原因。”

  对此公司在第二次问询回复中辩称：2017年统计口径不准确，误将计入备用和待维修状态的部分仪器统计为终端使用仪器总数。这下我们真的疑惑了，公司明明在第一次问询回复中解释招股书统计口径有误，未统计备用和待维修状态的仪器。可这才过了没多久，公司又在第二次问询回复中解释招股书2017年统计口径有误，误统计了备用和待维修状态的仪器。一会儿统计了，一会儿又没统计，这不是“忽悠”是什么了？